Optimal stopping of oscillating Brownian motion

We solve optimal stopping problems for an oscillating Brownian motion, i.e. a diffusion with positive piecewise constant volatility changing at the point x=0. Let σ1 and σ 2 denote the volatilities on the negative and positive half-lines, respectively. Our main result is that continuation region of...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

1. Verfasser:	Mordecki, Ernesto (author)
Weitere Verfasser:	Salminen, Paavo (author)
Format:	article
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	2019
Schlagworte:	Excessive function Integral representation of excessive functions
Online-Zugang:	https://hdl.handle.net/20.500.12008/28109
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